Инвесторы просят суд смягчить обеспечительные меры против «Домодедово»
Ассоциация АВО добивается, чтобы аэропорт мог платить купоны по облигациям
Ассоциация инвесторов АВО попросила Арбитражный суд Московской области частично отменить обеспечительные меры в отношении «Домодедово» по иску Генпрокуратуры к аэропорту, узнали «Ведомости». Это необходимо, чтобы одна из его структур – ООО «Домодедово фьюэл фасилитис» – могла платить купоны держателям своих облигаций. Заявление (есть у «Ведомостей») направлено в суд 31 января – ассоциация подала его в интересах неопределенного круга физлиц – держателей облигаций ООО, рассказал судебный представитель АВО, адвокат коллегии «Экзитум» Константин Горбунов. Аналогичное обращение ассоциация в тот же день направила в Генпрокуратуру, добавил он.
В соответствии с Арбитражным процессуальным кодексом лица, не участвующие в деле, вправе обжаловать судебный акт, касающийся их прав и обязанностей.
Московская биржа осведомлена о ситуации вокруг бондов «Домодедово» и направила эмитенту запрос для получения дополнительной информации, сообщил «Ведомостям» ее представитель. «В подобных ситуациях важно обеспечить защиту прав и законных интересов инвесторов», – добавил он.
8 февраля «Домодедово фьюэл фасилитис» предстоит выплатить купон по замещенному выпуску облигаций. Всего у эмитента на Мосбирже обращается два выпуска: рублевый на 15 млрд руб., размещенный в декабре 2022 г. с погашением через три года, и трехлетний выпуск замещающих облигаций объемом $354,72 млн, который номинирован в долларах США и торгуется с лета 2024 г. Купонный доход по рублевому выпуску составляет 12,8% годовых, по валютному – 5,35%.
28 января Генпрокуратура подала в Арбитражный суд Московской области иск к 32 структурам аэропорта «Домодедово», его владельцу Дмитрию Каменщику и председателю набсовета Валерию Когану. Ведомство потребовало признать недействительными сделки, в результате которых «иностранные лица установили контроль над российским стратегическим активом с нарушением норм действующего законодательства», и взыскать в доход государства 100% долей ООО «ДМЕ холдинг», которое владеет группой операционных компаний аэропорта. Каменщик – резидент Турции и ОАЭ, Коган – Израиля, пишет Генпрокуратура в иске, о котором ранее писали «Ведомости».
Одновременно прокуратура подала в суд ходатайство о принятии обеспечительных мер, тот удовлетворил его частично 29 января. Суд арестовал доли в юрлицах группы «Домодедово» и обязал их обеспечить сохранность имущества этих компаний. Также суд запретил Каменщику, Когану и органам управления «Домодедово» давать кому бы то ни было указания или инструкции по выплате дивидендов, распределении прибыли и убытков, а также предпринимать любые действия, направленные на вывод активов из группы.
Все имущество структур «Домодедово» также попало под арест и среди перечисленных в определении суда исключений нет выплаты процентного дохода по облигациям, убедились «Ведомости», зато есть платежи по кредитным договорам с российскими банками, лизинговым соглашениям с отечественными юрлицами и ИП. Первое заседание суда пройдет 29 февраля.
Что просят инвесторы
По мнению АВО, наложенное судом обеспечение запрещает эмитенту платить купоны держателям ее бумаг, говорится в заявлении в суд. В ассоциации считают принятые меры слишком широкими и винят потребовавшую их Генпрокуратуру в том, что та «не в полной мере раскрыла структуру публичных долговых обязательств «Домодедово фьюэл фасилитис». АВО попросила Арбитражный суд Московской области устранить «процессуальную ошибку и экономическую дискриминацию владельцев облигаций в сравнении с иными кредиторами».
Ограничение группы «Домодедово» в обслуживании публичного долга не имеет объективного и разумного оправдания, поэтому в АВО считают его недопустимым, говорит член совета ассоциации Алексей Пономарев. «Может сложиться ситуация, когда у компании есть деньги на обслуживание долга, но она свалится в дефолт просто из-за того, что Генпрокуратура не учла наличие публичного долга, а срок очередной купонной выплаты оказался слишком близко с решением об обеспечительных мерах», – опасается он.
По мнению адвоката АВО Горбунова, Генпрокуратура «не вдавалась в подробности» облигационных займов «Домодедово», у суда также не было возможности это проверить, поскольку обеспечительные меры накладываются в течение суток с момента подачи заявления. Горбунов ожидает, что «эта техническая или процессуальная ошибка» будет устранена, так как выплата купонов инвесторам, по его мнению, никак не влияет на исковые требования прокуратуры.
Если «Домодедово фьюэл фасилитис» не сможет выплатить купон, то уйдет в технический дефолт, который через 10 рабочих дней может превратиться в полноценный дефолт и у владельцев облигаций возникнет право требовать досрочного погашения уже всего выпуска, продолжает Пономарев. Но в АВО опасаются, что шансы розничных держателей облигаций добиться досрочного погашения бумаг в суде «стремятся к нулю», поскольку текущая практика судов общей юрисдикции исходит из того, что физлица приобретали бумаги с целью получения прибыли и не могут реализовать свое право на оферту.
На 0,74% снизился в понедельник индекс Мосбиржи
За это время юань подешевел на 9 коп. до 13,27 руб. Мосбиржа с 13 июня прекратила торги долларом и евро из-за санкций США, но внебиржевые торги проводятся. Официальные курсы валют ЦБ на 4 февраля: доллар – 99,94 руб. (+2,13 руб.), евро – 102,49 руб. (+0,36 руб.).
Лидерами роста в понедельник стали бумаги «Юнипро» (+4,49%), «Южуралзолота» (+1,44%), «Полюса» (+1,33%), En+ Group (+0,87%) и обыкновенные акции «Сургутнефтегаза» (+0,81%). В аутсайдерах оказались бумаги НЛМК (-5,12%), VK (-4,57%), обыкновенные и привилегированные акции «Мечела» (-4,5 и -3,57% соответственно), а также бумаги Positive Technologies (-3,27%).
Цена апрельского фьючерса на нефть марки Brent снизилась на 0,22% до $75,5/барр. Мартовский фьючерс на нефть WTI подорожал на 0,22% до $72,69/барр.
Индекс Мосбиржи начал неделю с коррекции, говорит эксперт по фондовому рынку БКС Александр Шепелев, с одной стороны, сохраняется внешнеполитическая неопределенность, с другой – скоро заседание ЦБ по ключевой ставке. Поводом для коррекции мировых рынков стало подписание президентом США Дональдом Трампом распоряжения о введении торговых пошлин на товары из Канады (25%), Мексики (25%) и Китая (10%), поясняет он. Это решение встряхнуло мировой валютный рынок, так как индекс DXY подлетал выше 109,7 пункта.
Во вторник китайский фондовый рынок вернется к работе после новогодних празднований, что может стимулировать торговую активность страны на рынке энергоресурсов. Из важной статистики вторника Шепелев отмечает число открытых вакансий на рынке труда США за декабрь. На российском рынке важных событий или публикаций эксперт не ожидает.
Если не появится важных геополитических новостей, индекс Мосбиржи 4 февраля может быть в диапазоне 2900–3000 пунктов, полагает Шепелев. Во вторник юань может перешагнуть за 13,5 руб., доллар будет на уровне 98–101 руб., прогнозирует он.
В октябре «Ведомости» писали, что разные ветви отечественной судебной системы разошлись в оценке скандального спора держателей облигаций «Россетей» об их праве на досрочное погашение бумаг в связи с реорганизацией энергокомпании в 2022–2023 гг. Если арбитражные суды встали на сторону инвесторов-юрлиц, то суды общей юрисдикции при аналогичных обстоятельствах занимают позицию «Россетей», а не розничных инвесторов. «Россети» отказались погашать бумаги иначе чем через суд, и держатели облигаций пошли судиться за право погаситься по номинальной стоимости, которая часто выше цены бумаг на вторичном рынке.
Мнение экспертов
Прокуратура могла неумышленно просить суд о запрете на выплату купонов, предполагает старший юрист консалтинговой группы РКТ Алексей Майстренко: блокировка этих платежей способна привести к дефолту по облигациям и дестабилизировать финансовое состояние «Домодедово», что прямо противоречит заявленным целям надзорного ведомства. Эксперт допускает, что после обращения АВО Генпрокуратура уточнит запрошенные обеспечительные меры.
Обычно обеспечительные меры, в особенности по подобной категории споров, испрашиваются «по максимуму» и направлены на блокирование вывода активов в пользу акционеров и бенефициаров, рассуждает партнер корпоративной практики адвокатского бюро «S&K Вертикаль» Алена Бачинская. Список исключений из-под запрета, запрошенный силовиками по делу «Домодедово», также довольно стандартный – выплаты банкам, лизингодателям, зарплат сотрудникам и т. д., отметила она. По мнению адвоката, требования прокуратуры могли изначально предполагать возможность их изменения, когда с заявлением об этом обратится заинтересованное лицо.
Силовикам на время спора вокруг «Домодедово» важно максимально ограничить движение активов, чтобы предотвратить их вывод за рубеж, согласен гендиректор юридической компании «Митра» Сослан Каиров, поэтому неупоминание выплат по облигациям среди исключений из обеспечительных мер могло быть не упущением, а целью прокуратуры, но лишь дальнейшая позиция ведомства прольет на это свет.
«Ведомости» ожидают ответа представителей Генпрокуратуры, «Домодедово» и Банка России.